Долговая нагрузка это

Это показатель степени долгового бремени человека. Долговая нагрузка, иногда называемая чрезмерной задолженностью, — это доля дохода, которую гражданин ежемесячно тратит на погашение своих обязательств. Например, тот, кто ежемесячно выплачивает банку более половины своего дохода, считается сильно задолжавшим.

Такому человеку сложнее жить. У них остается меньше денег на жизнь, и они должны всегда помнить о необходимости погашения кредитов. Заемщики более уязвимы к внешним условиям и чрезвычайным ситуациям.

Именно поэтому высокая долговая нагрузка рассматривается как индикатор беспокойства.

Как рассчитывается показатель

Система расчетов очень проста. Общий ежемесячный платеж по кредиту делится на ежемесячный доход. Получается соотношение, которое можно перевести в проценты. Задолженность рассчитывается на основе этого показателя.

• Более 50% — означает, что APR высок, и вы платите половину своего дохода, а в некоторых случаях и больше, банку или другой организации.
• Менее 50% — это средний уровень, но некоторые финансовые эксперты считают более 40% высоким.
• Низкий IOR означает, что человек выплачивает лишь небольшой процент от своего дохода, что означает, что он находится в более стабильной финансовой ситуации.

Что про ПДН думают банки

С точки зрения банковской организации, человек, предоставляющий большую сумму денег в долг, является клиентом с высоким уровнем риска. Финансовое положение таких заемщиков оценивается как нестабильное. Это означает, что при необычных обстоятельствах они могут потерять платежеспособность.

Вот почему тяжелое долговое бремя может стать проблемой при обращении за кредитом. Банки рассчитывают балл и учитывают его при принятии решения. Теперь они обязаны учитывать безнадежные долги; если они превышают 50%, вероятность получения необеспеченного потребительского кредита снижается.

Что грозит человеку с высоким ПДН

Высокие баллы влияют на вероятность получения кредита, но, что более важно, ухудшают общий уровень жизни. Банки правы в том, что таким заемщикам сложнее поддерживать необходимый уровень финансовой стабильности. Высокая безнадежная задолженность — это всегда риск.

Помимо того, что большая задолженность может затруднить получение нового кредита, она затрудняет составление бюджета и откладывание средств на будущее, и даже может привести к просроченной задолженности при возникновении непредвиденных расходов. Поэтому рекомендуется по возможности избегать такой ситуации.

Как не допустить повышения показателя

Уровень задолженности человека может быть высоким, если

• лицо имеет низкий доход; и
• Заемщик имеет большую сумму кредита.

Поэтому есть два выхода из ситуации: во-первых, увеличить доход, повысить квалификацию или сменить работу. Однако мы хорошо знаем, что это не всегда возможно. Условия на рынке труда в разных регионах разные, и профессии могут быть редкими или не пользоваться спросом.

Второе решение — самостоятельно управлять своей кредитной нагрузкой. Для этого можно воспользоваться программами банковского рефинансирования или реструктуризации. Если вы используете его с умом, то сможете снизить кредитное бремя.

Не задерживайте и не прекращайте выплаты. Это добавляет штраф к сумме кредита и увеличивает вероятность возникновения безнадежных долгов.

EOS советует людям следить за своими финансами. Курс финансовой грамотности научит вас жить в рамках своих доходов, тщательно оценивать предложения и управлять своими деньгами. Если вы оказались в сложной ситуации, свяжитесь с нами, и мы будем рады помочь.

Если у вас возникнут вопросы, мы можем предоставить вам анонимную консультацию. Просто воспользуйтесь нашей услугой анонимного звонка, чтобы начать диалог с автоответчиком — доверительные отношения между оператором EOS и клиентом являются залогом успешного решения финансовых проблем.

Анонимная горячая линия

• Как я могу погасить свой долг?
• Что такое справедливость?
• Как работает агентство EOS?
• Какие первые шаги следует предпринять, если у меня возникла задолженность по EOS?

Получите совет о том, как погасить долги от EOS, не раскрывая своей личности.

Чистый долг или валовой долг?

Если компания имеет долг в размере 500 млн евро и в то же время имеет 300 млн евро в депозитах и рыночных ценных бумагах, ее чистый долг составит 200 млн евро, так как 60% долга может быть немедленно погашено за счет свободных денежных средств.

Очевидно, что в этой ситуации чистый долг/EBITDA выглядит гораздо привлекательнее, чем валовой долг/EBITDA. Чистый долг часто используется вместо валового долга, поскольку он является более точным показателем долговой нагрузки. Однако каждый из этих двух показателей имеет свою собственную роль в анализе состояния экономики.

Чистый долг особенно полезен, когда компания собирается изменить структуру долга и ей необходимо понять свою способность обслуживать долг. Чистый долг также является лучшим показателем текущего делового риска. Этот подход используется, например, при оценке стоимости компаний и подготовке к слияниям и поглощениям.

Валовая задолженность дает более точное представление о том, какую сумму долга может взять на себя компания. Это связано с тем, что в этом случае, если на счету много свободных денег, можно предположить, что они идут не на погашение кредита, а на другие цели. : инвестиции, бизнес-рынки и т.д.

Сегодня погашение кредитов, полученных компанией, должно производиться из собранных доходов. Это означает, что EBITDA необходимо сравнивать с полной суммой долга; подход TD/EBITDA очень распространен в банковской кредитной среде.

Нормальные значения TD/EBITDA

Чем выше показатель TD/EBITDA, тем выше долговая нагрузка компании. Точный уровень, необходимый для индексации, зависит от страны, сектора, текущих процентных ставок и ситуации в компании, но примерные диапазоны таковы.

0… 3 — Долговая нагрузка достаточно низкая, чтобы у компании не было проблем с обслуживанием долга.

3… 6 — Большое долговое бремя. Используя эти значения TD/EBITDA, компания работает в периоды крупных инвестиционных проектов, слияний и поглощений и других временных увеличений задолженности. В большинстве отраслей уровень TD/EBITDA, постоянно превышающий 3, считается слишком высоким.

>6 — Высокое долговое бремя. Не все компании довольны таким бременем.

Использование указателей.

Банки используют TD/EBITDA для установления лимита на сумму долга, который они выдадут компании. Точное значение этого предела зависит от отрасли, продукта и других условий. Руководство компании также использует показатель TD/EBITDA для оценки способности компании привлечь дополнительный долг и рисков, связанных с текущим долгом.

Для рейтинговых агентств показатель TD/EBITDA является одним из показателей для определения кредитоспособности компании. Хотя они не считают соотношение долг/EBITDA эффективным инструментом для прогнозирования банкротства и не могут установить прямую связь между долговой нагрузкой и кредитоспособностью, тем не менее, существует заметная связь между рейтингом компании и TD/EBITDA.

Например, медианные значения TD/EBITDA для компаний с различными кредитными рейтингами в период с 2013 по 2017 год выглядят следующим образом

Кредитный рейтинг	2013	2014	2015	2016	2017
AA	0,6	0,7	1,0	1,6	1,6
Aa	1,2	1,1	1,3	1,5	1,6
BBB	2,2	2,3	2,6	2,7	2,8
BBB.	2,8	3,0	3,2	3,3	3,6

Слабые стороны TD/EBITDA

Существует несколько ограничений для использования показателя TD/EBITDA в качестве меры долговой нагрузки компании.

• В большинстве случаев валовая задолженность представляет собой только финансовые обязательства, по которым начисляются проценты. Таким образом, показатель Debt/EBITDA не учитывает обязательства компании, например, в отношении кредиторской задолженности.
• Коэффициент EBITDA отражает свободные денежные средства, имеющиеся в распоряжении компании для обслуживания долга. Однако этот показатель лишь косвенно указывает на количество имеющихся свободных денег. Например, он не учитывает ситуацию с оборотным капиталом. Для некоторых компаний фактический объем свободных денежных средств значительно отличается от EBITDA.
• Расчет предполагает, что все деньги от деятельности могут быть учтены при оценке кредитоспособности. Он не учитывает сумму амортизации и необходимость регулярных инвестиций для замены выбывающего оборудования.

Эти статьи публикуются регулярно. Чтобы быть в курсе новых материалов и программ обучения, подпишитесь на нашу рассылку.

Если вам необходимо отработать навыки инвестирования или финансового анализа и планирования, ознакомьтесь с нашей программой семинаров.

NPA с 1 октября 2019 года.

Банки всегда оценивали кредитоспособность потенциальных заемщиков путем соотнесения доходов и расходов. Однако законодательного регулирования по этому вопросу не существует. Кредиторы по-прежнему принимали решения по своему усмотрению.

Поэтому деньги иногда выдавались тем, кто не смог должным образом погасить свои долги, т.е. тем, кто был неплатежеспособен или имел другие виды задолженности.

Чтобы избежать проблем, связанных с кредитованием граждан с низкой платежеспособностью, центральные банки ввели такие понятия, как индекс долговой нагрузки или сокращенно ИДН.

По состоянию на 1 октября 2019 года все заемщики были оценены на основе их текущей долговой нагрузки. Кредитные учреждения теперь обязаны это делать и принимать во внимание.

Что подразумевается под коэффициентом задолженности заемщика?

В терминологии нет ничего сложного. Коэффициент долговой нагрузки — это соотношение между уровнем дохода потенциального заемщика и всеми выплатами по кредиту, которые он осуществляет. Некоторые важные моменты:

• Он учитывает существующие кредиты, а также микрозаймы, и
• Если у клиента есть кредитная карта на его имя, то при расчете HAP учитывается весь доступный кредитный лимит. Не имеет значения, пользуется ли клиент картой или нет, или насколько велик дефицит. Если лимит составляет 1 000 000, то эта сумма принимается во внимание.
• Если гражданин является поручителем или созаемщиком, банк также может заявить этот кредит как расход. Нельзя исключать, что клиент должен взять на себя бремя оплаты этого долга.

Уровень APR рассчитывается только в том случае, если платеж превышает 10 000; кредиторам не нужно устанавливать его, если порог низкий, что особенно важно для МФО.

Соотношение накладных расходов и риска

Само понятие NPL было введено в связи с серьезным ростом неработающих кредитов. Банки ссужали людям деньги, но в какой-то момент они уже не могли их вернуть, потому что заемщики были недостаточно кредитоспособны.

Существует понятие коэффициента риска, введенное Центральным банком для кредитования. По закону банки обязаны предоставлять капитал под каждый выданный ими кредит. Поскольку это является обязательным, в случае дефолта у банка есть собственные средства для покрытия убытков. В результате риск неплатежеспособности организации резко снижается.

Чем выше качество заемщика, тем меньше средств необходимо выделить на кредит. Чем выше уровень невозвратных кредитов, тем больше резервов должен создавать банк. Эта мера специально разработана для того, чтобы банки ограничивали кредитование граждан с высоким уровнем риска.

Однако Центральный банк не говорит, что кредиторам запрещено выдавать кредиты при определенном уровне PDN. Проще говоря, для более высоких уровней требуется больше средств.

Отношение PDN к DSR

Расчет верхнего предела связан с общей стоимостью кредита (TCO). На основе сопоставления этих факторов можно вывести дополнительные факторы риска. Информация с сайтов центральных банков (первая колонка в таблице — ставка ПСК):

• Чем выше процентная ставка по кредиту, тем больше резервов банк должен разместить под него. Это логично — более высокие процентные ставки обычно устанавливаются только для более рискованных сделок.
• Если уровень PDP превышает 50-60%, CBC применяет фактор высокого риска. Чем ниже способность заемщика погасить кредит, тем больше кредитор должен создать резерв по кредиту.

Чем выше процентная ставка по кредиту (и, следовательно, выше риск дефолта), тем ниже общий уровень платежеспособности заемщика, тем больший риск несет банк и тем больше капитала необходимо откладывать CBC сделал это намеренно. Он призван заставить банки 100 раз подумать, прежде чем выдать кредит потенциально проблемному клиенту.

Метод расчета долговой нагрузки

Пытаться точно рассчитать это значение бесполезно. Дело в том, что не существует общей формулы для его расчета. Каждое учреждение делает это по-разному, принимая во внимание различные факторы. Поэтому можно сделать только приблизительные расчеты.

Во-первых, давайте рассмотрим детали потенциальных выплат заемщикам. Часть расчета HAP учитывает только расходы на оформление кредита, что отражается в кредитной истории. Кредитор всегда отправляет запрос в BCI для проверки полной информации о клиенте.

• Фиксированные ежемесячные платежи по всем существующим кредитам, с
• кредитные карты, кредитор может рассмотреть 5% от лимита или 10% от фактического долга.
• Кроме того, учитываются предполагаемые платежи по взятым кредитам. Это означает, что он также учитывается при расчете APR.

Например, потенциальный заемщик ежемесячно выплачивает ипотеку в размере 20 000 и имеет кредитную карту с лимитом 80 000 рублей. Для кредитной карты банк считает нормальными расходами 10% от общего лимита, т.е. 8 000 рублей. Помимо корректировки кредита, платеж составит 5, 000 в месяц. По расчетам банка общая сумма составляет 33 000 рублей.

• 2 — Доход, указанный в справке-НДФЛ.
• Доход, указанный в декларации Федерального налогового управления, в том.
• Дополнительные документально подтвержденные источники дохода; и
• Информация о доходах, отраженных в отчетах пенсионного фонда.

Получено кумулятивное число. Предположим, потенциальный заемщик имеет доход в виде заработной платы, который подтверждается справкой 2-НДФЛ. Средний ежемесячный доход после уплаты налогов составляет 100 000 рублей.

К чему это приведет? Расходы по кредитным обязательствам составляют 33 000, а уровень дохода — 100 000; уровень НДФЛ составляет 33%, что является общепринятым. Мультипликатор меньше, а вероятность одобрения выше. Конечно, мы обеспечили в целом благополучный результат.

Если кредит запрашивается без справки

В таких случаях долговая нагрузка компании или физического лица определяется обычным способом — путем запроса информации из кредитных бюро. Однако узнать реальный уровень дохода невозможно.

В этих случаях основным показателем является состояние кредитной истории. Здесь банк проверяет общие ежемесячные расходы на обслуживание кредитов и кредитных карт. Результатом является среднее арифметическое общей суммы ежемесячных платежей за последние два года.

Среднее количество полученных месяцев умножается на 2. Этот результат учитывается как максимально возможный средний доход клиента.

Предположим, что потенциальный заемщик за последние два года выплатил банку в общей сложности 300 000 рублей. Это означает, что средний ежемесячный платеж составляет 1 500 рублей. Для этого заемщика при расчете LTV учитывается доход в размере 25 000 рублей.

Это означает, что уровень IBP очень высок для тех, кто никогда раньше не пользовался кредитными услугами или брал небольшой персональный кредит, если они обращаются за кредитом без справок. Как правило, такие заемщики находятся в группе риска, поскольку у них нет рекомендаций и опыта кредитования. Это увеличивает их коэффициент и усложняет получение одобрения.

Чем опасна высокая долговая нагрузка

Если компания имеет чрезмерную задолженность по сравнению с имеющимися у нее средствами, это может привести к следующим последствиям

• Прибыль будет ниже. Кроме того, чем больше сумма займа, тем выше процентная ставка по кредиту. Эти проценты выплачиваются компанией из собственной прибыли и
• Возможность неплатежеспособности. Чем больше платежей компания должна делать на регулярной основе, тем больше вероятность того, что у нее закончатся средства; если компания не выплачивает взносы в течение трех месяцев, у нее не остается другого выбора, кроме как обанкротиться
• Невозможность заключения новых займов. Если у предприятия уже есть много кредитов и долгов, кредиторы не захотят снова давать деньги в долг. Они будут опасаться, что компания не сможет получить другой кредит.

Однако это хорошо, если долговая нагрузка высока. Во-первых, потому что без долга компания вообще не сможет существовать. Если долговая нагрузка достаточна, то компания является прибыльной.

Инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать в него средства. Кроме того, некоторые сферы бизнеса не могут работать без внешнего капитала. Если компания сократит свой долг, она не сможет продавать свою продукцию.

Совместное строительство работает по тому же принципу. Строительные компании не могут начать работы без денег жильцов.

EBITDA

Первый подход основан на соотношении прибыли и кредитных обязательств. Аналитик должен сравнить все обязательства, включая проценты и доходы по кредитам. При расчете используется показатель EBITDA, то есть прибыль до уплаты налогов, процентов и амортизации. Именно поэтому аналитики предпочитают использовать показатель EBITDA, а не чистую прибыль.

• Если налоги, проценты и амортизация вычитаются из прибыли, то сравнивать их с обязательствами нечестно. В конце концов, проценты вычитаются только для покрытия долга; EBITDA обеспечивает более реалистичное сравнение.
• Коэффициент покрытия обслуживания долга рассчитывается, в частности, для того, чтобы сравнить его с аналогичными показателями других компаний. Это необходимо, например, для того, чтобы инвесторы могли выбрать, в какие компании вкладывать деньги. Однако разные компании могут иметь разные налоговые режимы. Сравнение двух компаний с разными налоговыми ставками приведет к тому, что из прибыли будут вычитаться разные суммы налога. При прочих равных условиях конечный результат будет разным.
• EBITDA в большей степени соответствует фактическому притоку денежных средств, чем другие финансовые показатели. Это связано с тем, что расходы на износ и амортизацию не вычитаются из прибыли. Они вносят вклад в прибыль, но не оказывают существенного влияния на общий денежный поток.

Наиболее важным аспектом данного подхода является правильный расчет EBITDA. Существует строгая формула для этого расчета.

Прибыль до налогообложения + Начисленные проценты + Амортизация.

Данные можно получить из отчета о прибылях и убытках. Однако, чтобы получить информацию об амортизации, необходимо открыть бухгалтерский баланс. Лучший способ сделать это — использовать в качестве основы прибыль за год.

Расчет покажет, сколько лет потребуется компании, чтобы полностью погасить свои обязательства. Однако важно понимать, что прогнозы будут действительны только в том случае, если долг не увеличится, а сама компания использует все полученные деньги для погашения кредита.

Используя EBITDA, можно рассчитать коэффициент покрытия процентов, а также коэффициент задолженности. Для этого необходимо разделить EBITDA только на проценты, а не на общий долг. Минимальный предел для этого соотношения — 1.

Это означает, что вся прибыль используется для выплаты процентов (соотношение 1:1). Поэтому, чем выше индекс, тем более самостоятельным является предприятие.

Структура капитала

Второй подход к расчету долгового бремени основан на использовании балансового отчета. Этот метод отличается своей простотой. Для этого необходимо найти стоимость долга в балансовом отчете и разделить ее на сумму долга.

В идеале, полученный коэффициент не должен превышать 0,5-0,7. Чем меньше процент, тем меньше долговая нагрузка на бизнес. Однако нет причин устанавливать коэффициент равным нулю.

Более того, очень низкое значение указывает на то, что компания сознательно занижает свой оборот и не достигает своего потенциального уровня.

Деление заемного капитала на собственный показывает, что количество заемных рублей соответствует каждому вашему собственному рублю. В идеале этот коэффициент должен составлять от 1 до 2,5, чтобы кредитное бремя не превышало 30%.

При анализе долгового бремени основное внимание можно уделить долгосрочной задолженности. Это крупные кредиты, облигации, гирлянды и налоговые льготы. Деление этой суммы на сумму займа дает представление о том, какую сумму необходимо выплатить кредиторам в течение года.

В этом случае регулирование отсутствует, но компании получают выгоду от наличия высокого индекса. В конце концов, чем больше долгосрочных долгов, которые не нужно погашать немедленно, тем ниже вероятность банкротства.

Соотношение активов

Предыдущий подход основывался исключительно на сумме долга на балансе. Активы также должны быть проанализированы с использованием этого подхода. Поскольку предприятия оплачивают свои долги за счет оборотных средств, их необходимо постоянно пересматривать.

Необходимо оценить коэффициент текущей ликвидности. Для этого необходимо разделить текущие активы на текущие обязательства. Это те долги, которые должны быть погашены в течение следующего года. Обычно это небольшие банковские кредиты, выплаты поставщикам и зарплаты сотрудникам. Чем больше результат, тем легче компании выжить.

Однако вычитание текущих обязательств из текущих активов дает чистые текущие активы. Для успеха необходимо положительное значение. Во-вторых, если компания сразу погасила все свои краткосрочные долги, у нее все равно остается собственный капитал.